Cel de-al doilea pachet de reforme aduce modificari importante atat in zona de drept corporativ, cat si in cea fiscala, pachetul aflandu-se in prezent pe masa Curtii Constitutionale. Accentul cade pe disciplina financiara, cresterea colectarii prin majorari de impozite, precum si pe eliminarea unor practici considerate abuzive. Prezentam in cele ce urmeaza principalele modificari de impact.

I. Modificari privind distribuirea dividendelor si mentinerea activului net

Noul proiect introduce restrictii semnificative referitoare la distribuirea si finantarea prin dividende si imprumuturi:

  • Dividende interimare: societatile care distribuie dividende trimestriale nu mai pot acorda imprumuturi catre asociati ori parti afiliate pana la regularizarea dividendelor anuale.

  • Protejarea capitalului social: daca activul net scade sub jumatate din capitalul social, compania nu poate restitui imprumuturile primite de la asociati sau parti afiliate pana la reintregirea activului net.

Incalcarea acestor reguli atrage amenzi de pana la 40.000 EUR si raspunderea solidara a societatii si asociatilor care au beneficiat de dividendele interimare. Amenda nu beneficiaza de nicio reducere.

  • Conditii suplimentare pentru distribuirea dividendelor:

    • companiile care inregistreaza profit contabil curent, dar pierderi reportate cumulate, pot distribui dividende din prfotul curent doar dupa: (i) constituirea rezervelor legale, (ii) acoperirea pierderilor contabile reportate, (iii) mentinerea altor rezerve obligatorii si (iv) activul net este mai mare decat jumatate din capitalul social.

    • nu pot fi distribuite dividende interimare sau anuale in lipsa reintregirii activului net la nivelul minim legal;

    • daca o societate are activul net mai mic decat jumatate din capitalul social si (i) acesta nu a fost reconstituit in termen de 2 ani de la finele anului in care a fost constatata pierderea si inregistreaza datorii fata de asociati si (ii) aceasta este obligata sa majoreze capitalul social prin conversia creantelor asociatilor in parti sociale. Nerespectarea acestei reguli este sanctionata cu amenda maxima de 60.000 EURO, fara posibilitatea unei reduceri. Sanctiunile sunt aplicabile incepand cu anul 2027, in baza situatiilor financiare ale anului 2025.

Regula nu se aplica in cazurile in care actionarii sunt:

(i) fonduri de investitii sau entitati care desfasoara activitati de investitii; sau

(ii) societati holding; sau

(iii) persoane fizice care au investit o suma cuprinsa intre 2.500 EUR si 200.000 EUR intr-o microintreprindere sau o intreprindere mica, astfel cum sunt definite de lege, si care nu detin mai mult de 25% din capitalul social al entitatii respective, iar imprumuturile nu sunt rambursate in termen de 4 ani de la acordare.

  • Cesiuni de parti sociale: cesiunea partilor sociale detinute de asociatul care controleaza societatea va fi conditionata de reguli suplimentare, i.e. opozitie ANAF, notificarea contractului de cesiune la ANAF, iar in cazul unor datorii fiscale – constituirea de garantii de catre societate/comparator.

Nivelul capitalului social este majorat la 500 Lei, iar pentru societatile cu o cifra de afaceri mai mare de 400.000 Lei, nivelul capitalului social este de 5.000 lei - majorare care trebuie sa fie efectuata la prima modificare a actului constitutiv, dar nu mai tarziu de 2 ani de la data intrarii in vigoare a legii – neconformarea putand atrage dizolvarea societatii la cererea oricarei persoane interesate.

Modificari fiscale si corporative aduse prin al doilea pachet de masuri

II. Modificari fiscale notabile

  • Impozitul minim pe cifra de afaceri pentru companiile cu o cifra de afaceri mai mare de 50 de milioane EURO ramane in vigoare desi in varianta initiala a fost eliminat.

  • Sunt introduse reguli noi privind deductibilitatea cheltuielilor in relatia cu partile afiliate. Pentru societatile cu o cifra de afaceri mai mica de 50 milioane EURO, cheltuielile ocazionate cu partile afiliate sunt deductibile conform unei noi reguli, astfel: cheltuielile cu drepturile de proprietate intelectuala, management, consultanta in relatie cu partile afiliate mai mari de 1% din total cheltuieli nu sunt deductibile decat in limita a 1%. Determinarea se face pe baza datelor financiare raportate pentru anul 2024 in contul de profit si pierdere, iar incepand cu anul fiscal 2027, analiza se va raporta la penultimul an fiscal.

  • Taxarea castigurilor de capital: vanzarea de actiuni sau instrumente derivate prin intermediari autorizati este impozitata cu:

  • 3% (in crestere de la 1%) pentru detineri mai mari de 365 de zile;

  • 6% (in crestere de la 3%) pentru detineri mai mici de 365 de zile.

  • Impozitare specifica pentru servicii de cazare pe termen scurt: aplicarea unei cote de 10% asupra veniturilor brute, cu o deducere forfetara de 30%.

  • Baza de calcul a CASS pentru veniturile din activitati independente, contracte de activitate sportiva, norma de venit si servicii de cazare - nu poate depasi plafonul a 72 de salarii minime brute pe tara (anterior 60 de salarii).

III. Codul de procedura fiscala – disciplina sporita

  • Inactivitate fiscala: contribuabilii care nu au cont bancar deschis la o institutie financiara sau la Trezoreria Statului, ori nu depun situatiile financiare in termen de cinci luni de la indeplinirea termenului legal, vor fi declarati inactivi, cu consecintele prevazute de Codul Fiscal (nedeductibilitatea cheltuielilor si a TVA). Daca reactivarea nu are loc in termen de un an, Registrul Comertului constata din oficiu intrunirea conditiilor pentru dizolvarea societatii si ulterior, in lipsa numirii unui lichidator de orice persoana interesata, acesta dispune radierea. In situatia in care societatea are obligatii fiscael restante, dupa inscrierea mentiunii de dizolvare, Registrul Comertului numeste un lichidator care va intocmi un raport privind situatia societatii si va stabili daca aceasta se califica pentru procedura simplificata de insolventa sau daca se continua lichidarea.

  • Esalonarea obligatiilor fiscale: procedura simplificata de esalonare a datoriilor este modificata, facilitatea putand fi aplicata pentru obligatii fiscale de maxim 100.000 RON pentru persoane fizice, respectiv 400.000 RON pentru persoane juridice si vechimea societatii sa fie mai mare de 1 an. Pentru procedura clasica, se introduc criterii suplimentare, inclusiv prezentarea unui contract de fideiusiune in forma autentica a beneficiarilor reali.

Noile reguli privind dividendele si imprumuturile intre asociati, alaturi de cresterea sarcinii fiscale si de inasprirea disciplinei procedurale, sporesc responsabilitatea administratorilor si limiteaza flexibilitatea companiilor in gestionarea lichiditatilor. Totodata, accentul pus pe transparenta si pe protejarea capitalului social obliga societatile sa isi reevalueze strategiile de finantare si planificare. In acest context, monitorizarea atenta a modificarilor si adaptarea rapida a practicilor interne devin esentiale pentru evitarea riscurilor si asigurarea conformarii.